Decentralizované finance (DeFi) jsou ekosystémem finančních aplikací postavených na blockchainových sítích (nejčastěji Ethereum). Cílem je vytvořit otevřený finanční systém, který je dostupný komukoliv s připojením k internetu, bez ohledu na geografickou polohu nebo bonitu u banky.
DeFi nestojí na lidech nebo institucích, ale na softwarovém kódu.
—
DeFi replikuje téměř všechny funkce tradičního bankovnictví v digitální a programovatelné podobě:
Na rozdíl od klasických burz zde neexistuje centrální kniha objednávek. Obchodování probíhá proti likviditním poolům pomocí algoritmu AMM (Automated Market Maker).
Uživatelé mohou vložit svá aktiva do protokolu a získávat úrok, nebo si proti zástavě půjčit jiná aktiva. Vše probíhá bez prověřování registrů dlužníků, pouze na základě algoritmické zástavy.
Proces, kdy uživatelé přesouvají svá aktiva mezi různými DeFi protokoly, aby dosáhli maximálního zhodnocení (úroku).
—
| Vlastnost | Tradiční finance (CeFi) | DeFi |
|---|---|---|
| Přístup | Vyžaduje schválení (KYC/AML) | Bez povolení (Permissionless) |
| Dostupnost | Bankovní hodiny, pracovní dny | 24/7/365 |
| Transparentnost | Uzavřené systémy, audity | Veřejně auditovatelný kód a ledger |
| Rychlost vypořádání | Dny (T+2) | Minuty (vteřiny) |
| Správa aktiv | Banka drží vaše peníze | Vy držíte své privátní klíče |
—
Budoucnost financí v podobě DeFi není bez rizika:
—
Dalším krokem evoluce je tokenizace reálných aktiv. To znamená převod akcií, nemovitostí nebo státních dluhopisů do podoby tokenů na blockchainu. To umožní například vlastnit 1/1000 nemovitosti a získávat z ní nájem automaticky přes smart contract.
Související články:
Tagy: it finance defi blockchain smart-contracts fintech decentralization